报告预计，2025年仍将是运营商采购大年，2028年国产服务器市场销量占比有望超过50%。从需求看，随着国内大模型迭代完善，国内模型应用流量会逐渐向移动设备转移，推理需求逐步释放，预计2026年，推理需求可能超过训练需求。

东方证券指出，耳机等可穿戴设备有望成长为AI终端重要新形式。A搭载豆包大模型的OlaFriend智能体耳机于2024年10月发布，用户可以随时唤醒豆包，通过对话的方式调用大模型能力，让AI使用更轻松无门槛。OlaFriend智能体耳机可以帮助用户获取 ...

点评： AI拉动光模块迭代速度，1.6T光模块2024年第四季度开始批量出货，并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本开支，并已明确表示2025年资本开支仍将继续增长，利好光模块板块，板块成长性持续凸显，EPS端有望继续快速提升 ...

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。消息面上，美元深夜跳水1%，人民币飙涨超700点！富时A50期指收涨1%。国内方面，春节将至，各地节日氛围日益浓厚，消费市场活力涌动，消费作为经济增长“主引擎” ...

导读近5个月上涨63%。公司前三季度实现营业收入同比增长40.09%；归属于上市公司股东的净利润为同比增长60.55%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润同比增长40.84%。

周末期间，多重利好消息密集发酵，今日指数双双大幅高开。开盘之后，指数震荡攀升，再度刷新近期反弹的新高。此后，指数维持在高位震荡运行。午后，指数在震荡中逐步回落，并在尾盘出现小幅跳水。全天来看，指数呈现高开低走的态势，但依然延续了近期的反弹趋势。

从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场情绪已经好转。制造业PMI数据连续3个月走强后回落，预示经济复苏并非一蹴而就，预计市场震荡调整后将继续上行。具体方向上，建议关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块，以及机器人 ...

首先，单从春节前后的走势看，胜率较高。